Полезное |

ПРИМЕР ПАКЕТА ДОКУМЕНТОВ ДЛЯ ЗАЩИТЫ ПРОЕКТА ПЕРЕД ИНВЕСТОРОМ (ИНВЕСТОР-ДЭК)

Комментарии к Примеру пакета документов
1. Что должно быть обязательно
2. Что важно понимать
Часто встречающиеся ошибки при подготовке документов
Пример пакета документов

комментарии к Примеру пакета документов для защиты проекта перед инвестором

(он же ИНВЕСТОР-ДЭК, он же ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ (ТЭО))

1. Что должно быть обязательно

Инвестиционный меморандум либо бизнес-план

Финансовая модель

Юридическая модель

Презентация

Приложения к инвест-меморандуму (либо соответствующие разделы бизнес-плана)*

* в Приложениях должны быть отражены:

подтверждение сбыта (!);
описание команды проекта;
описание производственного процесса;
прочие стандартные и зависящие от специфики проекта моменты.

2. Что важно понимать при разработке документов

У документов есть две стороны – сутевая и форма документов. При разработке документов важно понимать требования источника финансирования, куда вы обращаетесь за деньгами, по обоим этим моментам. СНАЧАЛА нужно понять требования, затем делать документы.
Инвест-меморандум либо бизнес-план делается на основе финансово-экономической модели (ФЭМ). Иными словами, сначала делается ФЭМ, затем инвест-меморандум.
Финансово-экономическая модель – это файл в Excel (либо аналог). Это не просто набор цифр, это расчёты с формулами, при анализе инвестор меняет в нём те или иные входные данные и смотрит, как меняются показатели проекта. В нижеприведенном примере ФЭМ приведена в виде двух скриншотов.
Юридическая модель включает в себя:
- Выбор юрисдикции
- Выбор организационно-правовой формы юр. лица либо группы компаний
- Описание отношений между акционерами
- Описание отношений между юр. лицами (в случае группы компаний)
- Описание схемы финансирования
- Описание схемы налогообложения и путей оптимизации
- Описание отношений между проектом и контрагентами – при необходимости. Часто требуется в случае нестандартных проектов.
В инвест-меморандуме либо бизнес-плане должно содержаться, помимо прочего:
- внятное предложение для инвестора по доле и доходности в обмен на конкретную сумму инвестиций – если речь об инвестициях в капитал;
- внятные комментарии по сумме, сроку, процентной ставке, каникулам – если речь о заёмном финансировании.
Презентация для инвестора и маркетинговая презентация компании – это два разных документа, с разными целями и разным содержанием.
У подготовки документов для инвестора три цели:
1. Как можно точнее передать планы основателей проекта по его реализации:
  - После получения денег вам придётся отчитываться перед инвестором с некоторой периодичностью об их реализации и причинах отклонений факта от плана.
  - Часто можно купить готовый бизнес-план, он будет стоить намного дешевле. Но только это будет совсем не ваш план, а вам его придётся реализовывать и потом отчитываться, почему не достигли целевых показателей.
2. Доказать реалистичность и выполнимость этих планов. Эту задачу выполняют, в том числе, анализ рынка (с расчётом его размера в рублях и абсолютных единицах) и анализ конкурентов.
3. Убедить инвестора профинансировать проект и сделать это на максимально выгодных условиях для вас.
Чем лучше в предоставляемых документах будут проработаны все возможные возражения, тем больше шансов заинтересовать инвестора. Если по прочтении возникает МНОГО ВОЗРАЖЕНИЙ, ТО ВОПРОСЫ УЖЕ НЕ ЗАДАЮТ, а вежливо говорят «мы с Вами свяжемся».

часто встречающиеся ошибки при подготовке документов

Финансово-экономическая модель:

Не хватает необходимых расчётов (обратите внимание на количество и перечень вкладок в примере).
Финансово-экономическая модель сделана без формул, то есть просто набор цифр.
Формулы работают некорректно.
Нет обоснования данных, которые брались за исходные.

Инвестиционный меморандум либо бизнес-план:

Нет ссылок на источники информации тех или иных данных.
Нет необходимых разделов (обратите внимание на содержание инвест-меморандума и список приложений), либо они поверхностно проработаны.
Отсутствует внятное и обоснованное предложение по доле и доходности для инвестора за конкретную сумму.
Нарушена логика подачи информации, у инвестора при изучении документов «пазл не складывается».
Много «воды» и информации «не по делу».

Презентация:

Вместо презентации для инвестора предоставляется маркетинговая презентация для клиента.

Структура и форма:

Вместо одной папки с пронумерованными файлами с понятными названиями на русском языке присылается куча файлов с непонятными названиями транслитом, да ещё в нескольких письмах. Инвесторам есть чем заняться, кроме как структурировать пакеты документов.
Язык науки вместо языка продаж. Этим грешат научно-исследовательские институты – прекрасные документы с точки зрения сути, но у инвестора вместо желания скорее начать работу с проектом они вызывают тоску.
Другая крайность – язык обывателя вместо языка профессионалов. Этим грешат инициаторы, когда делают документы самостоятельно «на коленках».
Отсутствие визуализации.
Громоздкий бизнес-план на 250 страниц вместо краткого инвестиционного меморандума на 20 страниц + десяток-другой приложений. Объём информации в обоих случаях одинаковый, но второй формат позволяет сразу увидеть все выгоды проекта, а первый – нет.

ПРИМЕР ПАКЕТА ДОКУМЕНТОВ для защиты проекта перед инвестором

Здесь представлен пример базового пакета инвестор-дэк (ИД) проекта из производственной сферы.
Образцы документов представлены для ПРИМЕРНОГО понимания структуры, формы подачи информации и объёма работ по созданию ИД. С вероятностью в 99% структура ИД вашего проекта будет несколько отличаться от приведённого примера.

СТРУКТУРА ДОКУМЕНТОВ В ПАКЕТЕ

Структура пакета документов для защиты проекта перед инвестором - Пример. Образец. Производственный проект | SMPL (min)

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ МЕМОРАНДУМ

ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ МОДЕЛЬ

ПРИМЕР ПАКЕТА ДОКУМЕНТОВ ДЛЯ ЗАЩИТЫ ПРОЕКТА ПЕРЕД ИНВЕСТОРОМ (С КОММЕНТАРИЯМИ)

Скачать

P.S. Наша компания SMPL занимается привлечением финансирования в проекты. И если Вам необходима помощь в подготовке документов, мы можем порекомендовать ряд проверенных подрядчиков ⟶

Если Вы уже подготовили для инвестора пакет документов по проекту, но не уверены в их полноте, качестве или инвестиционной привлекательности, Вы можете получить аудит инвестиционных документов от аналитиков «большой четвёрки» и ведущих фондов России.

ОНЛАЙН-МАСТЕР-КЛАСС

13 $ТОP-ОШИБОК

ПРИВЛЕЧЕНИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ В БИЗНЕС

или Почему хорошие проекты не находят деньги

ПОЛУЧИТЬ ЗАПИСЬ →