Facebook Twitter VK Viber Telegram WA
комментарии к Примеру пакета документов для защиты проекта перед инвестором
(он же ИНВЕСТОР-ДЭК, он же ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ (ТЭО))
1. Что должно быть обязательно
icon-1

Инвестиционный меморандум либо бизнес-план

icon-2

Финансовая модель

icon-3

Юридическая модель

icon-4

Презентация

icon-5

Приложения к инвест-меморандуму (либо соответствующие разделы бизнес-плана)*

* в Приложениях должны быть отражены:

  • подтверждение сбыта (!);
  • описание команды;
  • описание производственного процесса;
  • прочие стандартные и зависящие от специфики проекта моменты.
2. Что важно понимать при разработке документов
  • У документов есть две стороны – сутевая и форма документов. При разработке документов важно понимать требования источника финансирования, куда вы обращаетесь за деньгами, по обоим этим моментам. СНАЧАЛА понять требования, затем делать документы.
  • Инвест-меморандум либо бизнес-план делается на основе финансово-экономической модели (ФЭМ). Иными словами, сначала делается ФЭМ, затем инвест-меморандум.
  • Финансово-экономическая модель – это файл в Excel (либо аналог). Это не просто набор цифр, это расчёты с формулами, при анализе инвестор меняет в нём те или иные входные данные и смотрит, как меняются показатели проекта. В нижеприведенном примере ФЭМ приведена в виде двух скриншотов.
  • Юридическая модель включает в себя:
    • Выбор юрисдикции
    • Выбор организационно-правовой формы юр.лица либо группы компаний
    • Описание отношений между акционерами
    • Описание отношений между юр.лицами в случае группы компаний
    • Описание схемы финансирования
    • Описание схемы налогообложения и путей оптимизации
    • Описание отношений между проектом и контрагентами – при необходимости. Часто требуется в случае нестандартных проектов.
  • В инвест-меморандуме либо бизнес-плане должно содержаться, помимо прочего, внятное предложение для инвестора по доле и доходности в обмен на конкретную сумму – если речь об инвестициях в капитал, и внятные комментарии по сумме, сроку, процентной ставке, каникулам – если речь о заёмном финансировании.
  • Презентация для инвестора и маркетинговая презентация компании – это два разных документа, с разными целями и разным содержанием.
  • У подготовки документов для инвестора три цели:
    1. Как можно точнее передать планы основателей проекта по его реализации:
      • После получения денег вам придётся отчитываться перед инвестором с некоторой периодичностью об их реализации и причинах отклонений факта от плана.
      • Часто можно купить готовый бизнес-план, он будет стоить намного дешевле. Но только это будет совсем не ваш план, а вам его придётся реализовывать и потом отчитываться, почему не достигли целевых показателей.
    2. Доказать реалистичность и выполнимость этих планов. Эту задачу выполняют, в том числе, анализ рынка (с расчётом его размера в рублях и абсолютных единицах) и анализ конкурентов.
    3. Убедить инвестора профинансировать проект и сделать это на максимально выгодных условиях для вас.
  • Чем лучше в предоставляемых документах будут проработаны все возможные возражения, тем больше шансов заинтересовать инвестора. Если по прочтении возникает МНОГО ВОЗРАЖЕНИЙ, ТО ВОПРОСЫ УЖЕ НЕ ЗАДАЮТ, а вежливо говорят «мы с Вами свяжемся».
часто встречающиеся ошибки при подготовке документов
Финансово-экономическая модель:
  • Не хватает необходимых расчётов (обратите внимание на количество и перечень вкладок в примере).
  • Финансово-экономическая модель сделана без формул, то есть просто набор цифр.
  • Формулы работают некорректно.
  • Нет обоснования данных, которые брались за исходные.
Инвестиционный меморандум либо бизнес-план:
  • Нет ссылок на источники информации тех или иных данных.
  • Нет необходимых разделов (обратите внимание на содержание инвест-меморандума и список приложений), либо они поверхностно проработаны.
  • Отсутствует внятное и обоснованное предложение по доле и доходности для инвестора за конкретную сумму.
  • Нарушена логика подачи информации, у инвестора при изучении документов «пазл не складывается».
  • Много «воды» и информации «не по делу».
Презентация:
  • Вместо презентации для инвестора предоставляется маркетинговая презентация для клиента.
Структура и форма:
  • Вместо одной папки с пронумерованными файлами с понятными названиями на русском языке присылается куча файлов с непонятными названиями транслитом, да ещё в нескольких письмах. Инвесторам есть чем заняться, кроме как структурировать пакеты документов.
  • Язык науки вместо языка продаж. Этим грешат научно-исследовательские институты – прекрасные документы с точки зрения сути, но у инвестора вместо желания скорее начать работу с проектом они вызывают тоску.
  • Другая крайность – язык обывателя вместо языка профессионалов. Этим грешат инициаторы, когда делают документы самостоятельно «на коленках».
  • Отсутствие визуализации.
  • Громоздкий бизнес-план на 250 страниц вместо краткого инвестиционного меморандума на 20 страниц + десяток-другой приложений. Объём информации в обоих случаях одинаковый, но второй формат позволяет сразу увидеть все выгоды проекта, а первый – нет.
ПРИМЕР ПАКЕТА ДОКУМЕНТОВ для защиты проекта перед инвестором
  • Здесь представлен пример базового пакета инвестор-дэк (ИД) проекта из производственной сферы.
  • Документы представлены для ПРИМЕРНОГО понимания структуры, формы подачи информации и объёма работ по созданию ИД. С вероятностью в 99% структура ИД вашего проекта будет несколько отличаться от приведённого примера.
СТРУКТУРА ДОКУМЕНТОВ В ПАКЕТЕ
img
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ МЕМОРАНДУМ
ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ МОДЕЛЬ

ПРИМЕР ПАКЕТА ДОКУМЕНТОВ ДЛЯ ЗАЩИТЫ ПРОЕКТА ПЕРЕД ИНВЕСТОРОМ (С КОММЕНТАРИЯМИ)

P.S. Наша компания SMPL занимается привлечением финансирования в проекты. И если Вам необходима помощь в подготовке документов, мы можем порекомендовать ряд проверенных подрядчиков ⟶

Если Вы готовы к работе или у Вас остались вопросы, оставьте телефон – мы с Вами СВЯЖЕМСЯ И ПРОКОНСУЛЬТИРУЕМ по привлечению финансирования в Ваш проект и подготовке документов.

Нажимая кнопку, Вы соглашаетесь с условиями передачи информации.
ОНЛАЙН-МАСТЕР-КЛАСС
или Почему хорошие проекты не находят деньги
ПОЛУЧИТЬ ЗАПИСЬ →