Полезное |

ПРОГРАММА ПРИВЛЕЧЕНИЯ
ЧАСТНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

ДЛЯ УСКОРЕНИЯ ПРОЦЕССА МОДЕРНИЗАЦИИ
и ИМПОРТОЗАМЕЩЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ МОСКВЫ

Олег И. Лозовой • SMPL • 18 апреля 2021 г.

ОГЛАВЛЕНИЕ

В ЧЁМ СУТЬ НАШЕГО ПРЕДЛОЖЕНИЯ?
1. Проблематика состояния экономики Москвы.
2. Задачи модернизации экономики Москвы.
3. Варианты источников финансирования.
4. Наше предложение.
5. Каким образом мы сможем добиться существенного роста частных инвестиций в экономику Москвы?
6. Почти всеми опрошенными было выделено только 2 принципиальных «ключевых» момента…
7. С юридической точки зрения, как это может и должно быть регламентировано?
8. Как это должно работать?
9. Контроль за расходом денег р/с инвестированного предприятия.
10. Процедура структурирования инвестиционной сделки.
11. Ожидаемый результат на уровне частных инвесторов.
12. Ожидаемый результат на уровне г. Москвы.
13. И все это, по факту . . .
14. 2 дополнительных вопроса для обсуждения.
15. Как формировать список предприятий приоритетного списка?
16. Как формировать бюджет фонда страхования частных инвестиций?

В ЧЁМ СУТЬ НАШЕГО ПРЕДЛОЖЕНИЯ
1

Проблематика состояния экономики

  • Снижение объёма Валового Внутреннего Продукта
  • Дефицит бюджета.
  • Девальвации национальной валюты.
  • Чувствительное падение уровня доходов населения.
  • Рост числа бедных и безработных.
  • Как следствие, рост социального напряжения.

Москва, как и вся Россия, сегодня переживает непростые времена!

В этих условиях, Правительству Москвы просто необходимо помимо уже принятой и реализуемой антикризисной программы продолжать искать дальнейшие возможные пути выхода из существующего сегодня экономического кризиса.

2

Задачи по модернизации экономики

Несмотря на наличие внешних неблагоприятных факторов (прежде всего, взаимное с внешним миром продуктовое и финансовое эмбарго), а в каком-то смысле, в том числе, ввиду наличия этих самых внешних неблагоприятных факторов, Москве сегодня, впрочем как и всей России, как никогда ранее, необходимо самым быстрым темпом начать развивать внутреннее потребительское производство и прежде всего в наиболее чувствительных областях, требующих модернизации и импортозамещения.

Очевидно, что для решения данной задачи необходимо привлечь существенный объем финансирования.

Закономерно, возникает вопрос: каковы могут быть источники финансирования для решения подобной задачи?

3

Варианты источников финансирования

  • Дешевые западные кредиты (сегодня, по понятным причинам,  это просто невозможно!).
  • Кредиты и/или инвестиции из КНР (вопрос, зачем ставить экономику нашей страны под контроль другого, пускай в данный момент, условно, дружественного нам государства?).
  • Включить денежный печатный станок ЦБ (инфляция, девальвация, гиперинфляция ‒ и так по кругу, добро пожаловать в 90-е).
  • Добиться снижения ставки коммерческого кредита КБ до 2,5% (для этого инфляция должна быть не более 1% ‒  теоретически возможно, но для экспортно-ориентированной экономики это будет очень тяжелое бремя).
  • Есть еще варианты?
4

Наше предложение

Сегодня на руках у россиян скопился колоссальный объем наличных средств, абсолютно никоим образом не работающих на экономику Российской Федерации.

Часть этих средств размещены в российских коммерческих банках (по данным ЦБ, в данный момент на вкладах физ. лиц находится более 30 трлн.р).

Часть этих средств, условно, лежит «под подушкой» (приблизительно, такая же сумма конвертирована в СКВ).

Часть этих средств лежит на зарубежных счетах, как правило, в накопительных оффшорных фондах (2-4% годовых в валюте / под гарантии европейских правительств).

Это значит, что сегодня, по вполне понятным причинам, ни один рубль, ни один доллар из этой огромной денежной массы, не работает на развитие экономики Москвы и России (очевидно, что любая ставка коммерческого кредита выше 3-5%, экономику предприятия, а значит и экономику всей страны, может только подавлять, но не развивать).

В этих условиях, представляется более чем разумным, заинтересовать людей извлечь хотя бы часть этих накопленных средств, условно «из-под подушки», и запустить их в оборот, в экономику Москвы и России.

Для решения этой задачи предлагаем обратиться к опыту ведущих мировых экономик, где рост частных инвестиций граждан составляет львиную долю объёма всех инвестиций в малый, средний и даже крупный бизнес.

5

Каким образом мы сможем добиться существенного роста частных инвестиций граждан России в экономику Москвы?

Очевидно, что для этого необходимо создать соответствующие благоприятные, привлекательные условия.

Мы опросили потенциальных частных инвесторов (мужчины и женщины от 25 лет, включая пенсионного возраста, имеющие накопления от 3 млн. рублей в рублевом и долларовом эквиваленте / ранее НИКОГДА не инвестировавшие ни в какие частные предприятия), при каких условиях они готовы были бы инвестировать свои личные сбережения в экономику Москвы?

Под инвестициями в экономику Москвы подразумевалась покупка долей юр.лиц, вновь создаваемых современных производственных предприятий (заводов, фабрик, объектов переработки сельского хозяйства и тому подобных объектов).

Особо подчеркивалась среда «импортозамещения».

6

Почти всеми опрошенными было выделено ТОЛЬКО 2 принципиальных «ключевых» момента

  1. Страховка на инвестицию от правительства Москвы (по примеру системы страхования банковских вкладов (ССВ), в размере от 1,0 до 1,4-1,5 млн. руб.).
  2. Приоритет возврата инвестиционных (денежных) средств Инвестору ДО момента выплаты налогов и дивидендов (из первичной прибыли / без потери доли владения инвестированной компании). Так называемый «привилегированный» формат выплаты дивидендов.

При этом подавляющее количество опрошенных согласились с тем, что «страховка на инвестицию» должна действовать только до момента возврата инвестированных средств Инвестору (дивидендами, по приоритету).

7

C юридической точки зрения, как это может и должно быть регламентировано?

Такие гарантии, могут и должны быть предоставлены путём принятия закона «О страховании инвестиций физических лиц, подчеркиваем, в приоритетный список предприятий, в нашем случае, Москвы».

За основу и можно, и нужно взять доказавший свою высокую эффективность (после банковского кризиса 2002 года) закон обязательного страхования банковских вкладов населения (ССВ).

В соответствии с предлагаемым инициативой, под защитой (гарантией) вышеназванной системы страхования будут находиться все инвестиции, направленные на поддержку и развитие приоритетного списка предприятий Москвы, ограниченные максимальным размером величины страхования до 1,4-1,5 млн. рублей РФ.

Полномочия по реализации системы страхования инвестиций физических лиц в приоритетный список предприятий Москвы, предлагается возложить на созданный, в соответствии с предлагаемым законопроектом, Фонд Правительства Москвы «Агентство по страхованию частных инвестиций физических лиц в приоритетный список предприятий Москвы».

8

Как это должно работать?

В рамках реализации соответствующей программы, Правительство Москвы составляет список предприятий (модернизация и импортозамещение), инвестирование в создание которых, оно готово гарантировать законом «О страховании инвестиций физических лиц в приоритетный список предприятий Москвы».

Или, Правительство Москвы определяет критерии формирования приоритетного списка предприятий Москвы, подпадающих под закон «О страховании инвестиций физических лиц» (более подробно, см. пункт 15).

После чего, с юр. лицами данных Предприятий, соответствующее страховое Агентство подписывает договоры страхования инвестиций физических лиц (так же как ССВ подписывает аналогичные договоры с Банками).

В свою очередь, уже сами Предприятия объявляют населению (например, через соц. сети или специализированные площадки) о привлечении частных инвестиций под страховые гарантии Правительства Москвы.

Далее, Предприятия набирают искомую сумму привлекаемых инвестиций (организационно, например, через продажу паев ЗПИФ / Закрытый Паевой Инвестиционный Фонд).

Предприятия начинают строиться и функционировать.

Со временем, Инвесторы получают обратно свои инвестиции по номиналу стоимости покупки доли (до налогов / без потери права владения соответствующей долей Предприятия).

И, скорее всего, реинвестируют полученные обратно инвестиции в другие Предприятия приоритетного списка.

9

Контроль за расходом денег р/с инвестированного предприятия

Р/С инвестированного Предприятия может находиться только в том Банке, которому доверяет Правительство Москвы.

Он-лайн доступ Представителя Инвесторов (например, Управляющая Компания ЗПИФ) к р/с инвестированного Предприятия (система «Банк-Клиент»).

* Представитель Инвесторов не сможет управлять р/с инвестированного Предприятия, но сможет контролировать движение средств по р/с инвестированного Предприятия.

Страховое Агентство имеет право назначить финансового офицера инвестированного Предприятия, без подписи которого с р/с инвестированного Предприятия не сможет никуда уйти сумма превышающая, например 5-10 млн.р.

10

Процедура структурирования инвестиционной сделки

  1. Команда Предприятия, привлекающего инвестиции, регистрирует Общество с ограниченной ответственностью с базовым уставным капиталом (в дальнейшем «ООО»).
  2. Далее, Предприятие организует ЗПИФ (200-300-500-1000 и т.д. паев / 1 пай = 1-1,5 млн.р) через лицензированную УК.
  3. Частные Инвесторы покупают паи ЗПИФ (например, через те же Банки, где у них сейчас хранятся вклады / за комиссию).
  4. Собрав полный объем привлекаемых инвестиций, ЗПИФ покупает долю инвестируемого предприятия.
  5. Происходит внесение вклада ЗПИФ в уставный капитал ООО таким образом, чтобы ЗПИФ получал в ООО продаваемую ООО долю (со всеми соответствующими правами Участника).
11

Ожидаемый результат на уровне частных инвесторов

Очевидно, что появление такой системы страхования частных инвестиций, в приоритетный список предприятий Москвы (а в последствии и РФ), позволит значительному числу (десяткам, сотням тысяч) более-менее обеспеченных граждан РФ, абсолютно заинтересованно подойти к вопросу вложения (инвестирования) личных накоплений в реальный бизнес Москвы, а значит, и в экономику нашей страны.

Предприятия приоритетного списка смогут привлечь инвестиции, благодаря которым будут отстроены производственные площади (возможно, целые индустриальные парки) и запущено современное, а в отельных случаях, ультрасовременно производство (направленное прежде всего на импортозамещение).

Сами частные инвесторы, со временем, вернут обратно свои инвестиции (до выплаты налогов предприятием и без потери прав владения долей проинвестированного Предприятия), после чего с высокой долей вероятности примут решение реинвестировать возвращенные средства в другие предприятия приоритетного списка.

В дальнейшем, можно будет рассмотреть возможность распространения данного закона на зарубежных частных инвесторов (нерезидентов / почему нет?).

12

Ожидаемый результат на государственном уровне

Москва получит быстрый рост современного импортозамещающего производства.

Как следствие, это приведет к росту рабочих мест, с одной стороны.

И росту среднего класса собственников модернизированного производства РФ (граждан РФ), с другой стороны (тот самый «средний класс», который сегодня является абсолютным гарантом политической и экономической стабильности любого современного общества).

Через 2-3 года с начала запуска подобной программы, мы можем смело ожидать рост ВВП (мы, реально начнем больше самостоятельно производить и меньше закупать за границей …. и, значит, больше продавать нашей собственной продукции и меньше закупать импортной).

Также, со временем, мы можем смело ожидать рост московского и государственного бюджета за счет большей собираемости налогов (корпоративных и частных) и т.д.

Тем самым, станет возможным поднять общий уровень жизни населения, что в свою очередь будет способствовать стабильному росту численности и благосостояния, так называемого, среднего класса.

Главным же итогом станет возможность скорейшего вывода национальной экономики из кризиса, её ускоренная модернизация и подъем общего уровня жизни населения нашей страны.

13

И все это, по факту . . .

  • … исключая необходимость использования напрямую, для решения вышеназванных задач, денег московского бюджета в виде займов гос. банков или прямых инвестиций в капитал предприятий от гос. фондов.
  • … разумеется, за исключением наступления страхового случая (так же, как и в случае работы ССВ).

При этом важно понимать, что на 100 млрд. зарезервированных денежных средств страхования, минимально, можно будет привлечь, порядка 750 млрд.р – 1 трлн.р. частных инвестиций.

Как говорится, почувствуйте разницу!!!!

14

2 ДОПОЛНИТЕЛЬНЫХ ВОПРОСА для обсуждения

  1. Как формировать список предприятий приоритетного списка?
  2. Как формировать бюджет фонда страхования частных инвестиций?
15

Как формировать список предприятий приоритетного списка?

Самый простой и самый очевидный вариант решения данной задачи, это воспользоваться уже проведенной работой таких профильных гос. структур как КМСП, ФРП, ФРМ, РОСНАНО, РВК, ФРДВ … и т.д.

Дело в том, что во всех этих гос. организациях, уже сейчас есть большое количество бизнес-Проектов (в том числе инновационных), прошедших все уровни экспертизы, получивших положительные заключения на получение грантов, инвестиций или заемных средств, но так и не получивших искомое гос. финансирование в силу различного типа объективных и субъективных обстоятельств.

Главное из которых ‒ это начало гос. финансирования ТОЛЬКО при условии наличия у Предприятия части собственных средств.

Вот эту задачу (появление части собственных средств на самом начальном этапе создания Предприятия) мы и решаем!!!!

Подобные бизнес-Проекты, и могут, и должны стать основой формирования приоритетного списка предприятий.

16

Как формировать бюджет фонда страхования частных инвестиций?

Здесь так же могут быть совершенно различные подходы!

Как вариант, это может быть пожизненное (ежегодное) отчисление застрахованного Предприятия приоритетного списка в размере 0,5% годовой выручки в Фонд страхования частных инвестиций.

Или разовая выплата в размере 5% от суммы привлеченных частных инвестиций.

Или, и то, и другое, только в меньших объемах (0,25% годовой выручки + 1% разовой выплаты с суммы привлеченных частных инвестиций).

Также данный фонд может и должен быть учтен при формировании бюджета Москвы (так же как и любого иного регионального бюджета).

Собственно, ровно так же, как это есть с формированием бюджета ССВ.

Спасибо за внимание!

Если у Вас возникли вопросы или предложения по “Программе привлечения частных инвестиций…” – готов ответить, обсудить – +7 (495) 545-56-92!

С уважением!
Олег И. Лозовой,
Управляющий площадки синдицированных инвестиций «SMPL».

Вы в поиске финансирования в бизнес/проект? Нужна профессиональная КОНСУЛЬТАЦИЯ или помощь? Звоните! Или оставьте телефон – мы с Вами свяжемся:

    Нажимая кнопку, Вы соглашаетесь с условиями передачи информации.
    ОНЛАЙН-МАСТЕР-КЛАСС
    или Почему хорошие проекты не находят деньги
    ПОЛУЧИТЬ ЗАПИСЬ →